芒格最新持仓曝光对阿里巴巴按兵不动

10月5日，股神巴菲特同伴芒格坐镇的Daily Journal 向美国 *** 提交了截至9月30日的美股持仓记录。3季度，Daily Journal 美股持仓一股未买，一股未卖。也就是说，芒格对持仓中的阿里巴巴也按兵不动。

来自美股持仓跟踪网站whale wisdom的数据显示，截至3季度末，Daily Journal持仓的美股组合市值为1.63亿美圆，共持有5只股票，别离为之一大重仓股美国银行、第二大重仓股富国银行、第三大重仓股阿里巴巴、第四大重仓股美国合寡银行、第五大重仓股浦项钢铁。

Daily Journal 最新持仓

材料显示，Daily Journal是总部位于加州洛杉矶的一家出书及软件公司。“股神”巴菲特的同伴查理芒格（Charlie Thomas Munger）曾担任Daily Journal的董事长。不外按照公司信息披露，3月22日，公司增加了董事会的席位，席位从本来的四个增加到五个。由此Myhill-Jones新晋成为董事会成员。而本年3月芒格已决定从董事会席位退下，公司也选好了接任的董事长。Daily Journal信息披露显示，芒格会仍然留在董事会上，继续履行他的职责，那包罗负责公司的证券组合等。

Daily Journal在一季度对阿里巴巴停止了大幅减仓，减持的幅度高达50%。在2季度、3季度， Daily Journal对阿里巴巴按兵不动。

跌幅与纳斯达克相当

数据显示，截至10月11日志者截稿，阿里巴巴（ADR）2022年跌幅34.18%， 纳斯达克指数年内跌幅33.42%。2021年最惨的“中概互联网”股票之一，2022年没有期待逆袭翻身，却等来了更多“难兄难弟”。海外社区网站Reddit上，在阿里巴巴股票分论坛上，有投资人如许评论，虽然纳斯达克指数和阿里巴巴的年内跌幅差不多，但是论估值阿里巴巴却更为廉价。纳斯达克指数中很多权重股还要跌10%-20%，但是阿里巴巴却能够买入了。论坛也有此外投资者认为已经能够抄底。

无独有偶。

前期持续流出之后，海外中国互联网ETF， 10月6日、10月7日重现净流入，别离净流入1022万美圆和722万美圆。从9月以来的持续流出转为流入。

KWEB重现净流入

KWEB为海外发行跟踪中国互联网指数的ETF最新规模55.1亿美圆，目前为海外第二大中国ETF。那只ETF的重仓股正为腾讯、阿里、京东、美团等中概互联网股票。

虽然部门投资者已经动作，但是仍有投资者持隆重立场。尤其在海外市场风险加大、美联储仍处于加息快车道的布景下，PIMCO(品浩)董事总司理、基金司理 Erin Browne日前在承受本报采访时暗示，目前仍需对全球的股票市场的采纳低配的态势。中国股票的估值是相对好的，但是，全球其它市场股票估值会向中国趋近而不是反之。

看好中国消费

Grow集团结合开创人马晖洪认为目前已经能够适度增加A股的敞口。他暗示近期正在增加A股的敞口，因为预期会有更多的撑持性政策出台。Grow 为一家总部位于中国上海的全球型投资机构。

美国精品投资机构 Artisan Partners （匠人本钱）基金司理Tiffany Hsiao 和 副基金司理Yuanyuan Ji(Associate Portfolio Manager)分享了他们对中国消费行业的观点。在两位看来，中国的消费市场是他们最垂青的赛道之一。Tiffany Hsiao暗示，那背后的原因包罗，一是中国度庭资产欠债表整体长短常安康的，若是愿意，家庭是能拿出钱花的。二是中国的人均可收配收入仍在持续增长。三是千禧一代（2000年后步入成年）是消费主力，那占据了总生齿的相当比例。而且千禧一代有一些新的消费习惯会带来新的投资机遇。Yuanyuan Ji自己即为千禧一代，她现身说法暗示，在中国千禧一代相较于父辈，更愿意为品量付出对价，更愿意为办事付费。

被问到中国消费市场更具吸引力的点和风险点在哪里时，Tiffany Hsiao 说，那个市场很大而且正在增长，那是更具吸引力的点。详细到公司层面，Tiffany Hsiao介绍，她垂青努力于处理大问题，满足未被满足需求的公司。关于那些公司来说，一旦消费者要再次购置，那些公司的品牌是他们相信的品牌。他们会回到那些品牌。若何找到那些公司？Tiffany Hsiao认为不要行步于案头，要实正做足功课，去做尽职查询拜访。Tiffany Hsiao所在的匠人本钱（Artisan Partners）在中国有当地的团队，同时他们也利用另类数据来及时掌握情况。更重要的是，他们同时在公开市场和非公开市场投资因而对行业的上下流，合作格局有较为深切的领会。Tiffany Hsiao 暗示，疫情是一个很好的测试，它将实正有韧性的公司帮忙投资者挑选出来。疫情中有公司一蹶不振，也有公司充实操纵社交收集等开辟了销售的新格局。